Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Profitabilitas, dan Likuiditas Saham terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur Sektor Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2013

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh (1) tingkat suku
bunga (2) profitabilitas, (3) likuiditas saham terhadap return saham perusahaan
manufaktur sektor barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
periode 2008-2013. Penelitian ini digolongkan sebagai penelitian kausatif
(causative). Populasi pada penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur
sektor barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2008-2013.
Sedangkan sampel yang diambil menggunakan teknik purposive sampling
sehingga diperoleh 164 perusahaan tahun.
Data diperoleh dari situs resmi Bank Indonesia yaitu www.bi.go.id, situs
resmi
Bursa
Efek
Indonesia
yaitu
www.idx.co.id,
ICMD,
dan
www.yahoofinance.com. Teknik analisis data menggunakan regresi linear
berganda dengan uji statistik F dan uji hipotesis (t). Untuk pengujian
menggunakan tingkat α sebesar 5%.
Hasil penelitian ini menyimpulkan (1) Tingkat suku bunga bernilai negatif
dan berpengaruh signifikan terhadap return saham perusahaan manufaktur sektor
barang konsumsi yang terdaftar di BEI; (2) Profitabilitas bernilai positif dan
berpengaruh signifikan terhadap return saham perusahaan manufaktur sektor
barang konsumsi yang terdaftar di BEI; (3) Likuiditas saham bernilai positif dan
berpengaruh tidak signifikan terhadap return saham perusahaan manufaktur sektor
barang konsumsi yang terdaftar di BEI.
Bagi investor yang ingin berinvestasi pada perusahaan manufaktur sektor
barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebaiknya
memperhatikan faktor makro dan faktor mikro yaitu tingkat suku bunga dan
profitabilitas dalam mengambil keputusan investasi. Bagi penelitian selanjutnya
dapat memperpanjang periode pengamatan pergerakan return saham, menambah
kategori perusahaan penelitian yang dijadikan sampel penelitian, dan menambah
variabel lain yang diduga dapat mempengaruhi return saham.