Pengaruh Likuiditas dan Risiko Sistematis terhadap Tingkat Pengembalian Saham di Bursa Efek Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh likuiditas dan risiko sistematis terhadap tingkat pengembalian saham di Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian ini digolongkan pada penelitian yang bersifat kausatif. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan go public yang termasuk dalam LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2005 sampai tahun 2007. Pemilihan sampel dengan metode Purposive Sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa data sekunder. Teknik pengumpulan data dengan teknik dokumentasi. Analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda, uji fix dan uji t untuk melihat pengaruh likuiditas dan risiko sistematis terhadap tingkat pengembalian saham di Bursa Efek Indonesia. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa likuiditas berpengaruh siginifikan positif terhadap tingkat pengembalian saham, hal ini dapat dilihat dari nilai sig 0,004 < 0.005. Risiko berpengaruh signifikan positif terhadap tingkat pengembalian saham, hal ini dapat dilihat dari nilai sig 0,009 < 0.005. Berdasarkan hasil penelitian ini, disarankan bagi peneliti selanjutnya agar dapat menggunakan jenis perusahaan yang berbeda dan rentang waktu penelitian yang lebih lama serta menggunakan faktor-faktor lain yang berpengaruh terhadap tingkat pengembalian saham.