Analisis Monday Effect pada Return Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia

Latar belakang penelitian mengenai Monday Effect ini adalah adanya anomali yang ditemukan pada pasar efisien bentuk lemah. Anomali Monday Effect ini merupakan bentuk anomali musiman, dimana rata-rata return untuk hari Senin signifikan lebih rendah atau lebih tinggi dibandingkan dengan hari lainnya. Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat perbedaan return saham hari Senin dibandingkan dengan return saham hari-hari lainnya (Selasa, Rabu, Kamis, Jum’at) pada indeks LQ45 tahun 2009. Penelitian ini merupakan jenis penelitian deskriptif kuantitatif. Yaitu mendeskripsikan fenomena Monday Effect pada indeks LQ45 selama tahun 2009. Data yang digunakan termasuk data sekunder yang diperoleh dari www.duniainvestasi.comdan www.idx.co.id, kemudian data diolah dengan menggunakan uji t dua sampel berpasangan (paired sample t test).Hasil penelitian dan pengolahan data menunjukkan bahwa selama periode pengamatan tidak ditemukannya perbedaan yang signifikan antara return hari Senin dengan hari-hari lainnya. Hal ini menunjukkan bahwa tidak terjadi gejala Monday Effect pada Indeks LQ45 di BEI tahun 2009.