Pengaruh Risiko Sistematis dan Persistensi Laba terhadap Earnings Response Coefficient

Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan memberikan bukti empiris tentang: Pengaruh (1) Risiko Sistematis terhadap Earnings Response Coefficient, (2) Persistensi Laba terhadap Earnings Response Coefficient pada perusahaan manufaktur sektor food and beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian ini adalah penelitian kausatif yaitu penelitian yang bertujuan untuk mengetahui seberapa jauh variabel bebas mempengaruhi variabel terikat. Data merupakan data sekunder yang diperoleh dari situs www.idx.co.id, www.yahoo.com_yahoo finance, dan melalui Indonesian Capital Market Directory. Populasi pada penelitian ini adalah perusahaan manufaktur food and beverages yang terdaftar di BEI selama tahun 2005-2008 sebanyak 20 perusahaan. Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling untuk mendapatkan sampel sehingga diperoleh 10 perusahaan manufaktur food and beverages. Data diolah dengan menggunakan model regresi berganda. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa (1) Risiko Sistematis tidak berpengaruh terhadap Earnings Response Coefficient sehingga hipotesis 1 ditolak (2) Persistensi Laba tidak berpengaruh terhadap Earnings Response Coefficient sehingga hipotesis 2 ditolak. Saran dalam penelitian ini antara lain (1) investor hendaknya mempertimbangkan variabel lain dalam mengukur kandungan informasi laba yang dimiliki perusahaan ketika akan mengambil keputusan investasi (2) Bagi peneliti lain hendaknya menambah jumlah sampel penelitiannya dan menambah variabel lain yang mempengaruhi earnings response coefficient dalam penelitiannya dan mencoba model analisis lain selain regresi berganda.