Analisis Hubungan Kausalitas antara Tingkat Suku Bunga, Tingkat Inflasi, dan Harga Saham Terhadap Kurs Rupiah terhadap Dolar Amrika Serikat di Indonesia.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan mengalisis hubungan
kausalitas antara : (1) tingkat suku bunga dengan kurs rupiah terhadap dolar
Amerika Serikat. (2) tingkat inflasi dengan kurs rupiah terhadap dolar Amerika
Serikat. (3) harga saham dengan kurs rupiah terhadap dolar Amerika Serikat.
Jenis penelitian ini adalah penelitian deskriptif dan assosiatif, dimana data
yang digunakan ialah data sekunder berupa time series dari tahun 2006 kuartal
pertama sampai dengan tahun 2016 kuartal pertama yang didapatkan dari lembaga
dan instansi terkait. Dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis yaitu
vector autoregressive (VAR) untuk mengetahui bagaimana hubungan kausalitas
antar variabel.
Hasil penelitian yang diperoleh menunjukan bahwa kurs dan suku bunga
tidak memiliki hubungan kausalitas tetapi memiliki hubungan yang searah, artinya
bahwa tinggi rendahnya kurs memiliki hubungan terhadap perubahan suku bunga
tetapi perubahan terhadap suku bunga tidak memiliki hubungan terhadap
pergerakan kurs. kurs dan inflasi tidak memiliki hubungan kausalitas maupun
hubungan satu arah, artinya perubahan inflasi tidak memiliki hubungan terhadap
pergerakan kurs dan begitu sebaliknya. Kurs dengan harga saham tidak memiliki
hubungan kausalitas tetapi memiliki hubungan satu arah, artinya bahwa
pergerakan kurs memiliki hubungan dengan pergerakan harga saham tetapi
pergerakan terhadap harga saham tidak memiliki hubungan terhadap pergerakan
kurs.