Pengaruh Faktor Likuiditas Saham dan Prediksi Kebangkrutan Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)

Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan memberikan bukti empiris tentang: (1) Pengaruh volume perdagangan saham terhadap harga saham. (2) Pengaruh frekuensi perdagangan saham terhadap harga saham. (3) Pengaruh prediksi kebangkrutan model Altman (Z-Score) terhadap harga saham perusahaan perbankan yang terdaftar di PT. Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian ini digolongkan pada penelitian yang bersifat kausatif. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2006 sampai dengan tahun 2009. Pemilihan sampel dengan metode purposive sampling dan sampel yang memenuhi kriteria adalah sebanyak 16 perusahaan. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa data sekunder. Teknik pengumpulan data dengan teknik dokumentasi. Analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda dan uji t untuk melihat pengaruh volume perdagangan saham, frekuensi perdagangan saham dan prediksi kebangkrutan model Altman (Z-Score) terhadap harga saham. Hasil pengujian menunjukkan bahwa: (1) Volume perdagangan saham tidak berpengaruh terhadap harga saham, dimana nilai -t hitung > -t yaitu -0,297 > -1,982, nilai signifikansi 0,768 > 0,05, dan β bernilai -0,001 (H ii tabel ditolak). (2) Frekuensi perdagangan saham berpengaruh signifikan positif terhadap harga saham, dimana nilai t hitung > t yaitu 2,575 > 1,982, nilai signifikansi 0,013 < 0,05, dan β bernilai 0,013 (H 2 tabel diterima). 3) Prediksi kebangkrutan model Altman (Z-Score) berpengaruh signifikan positif terhadap harga saham, dimana nilai t hitung > t yaitu 2,878 > 1,982, nilai signifikansi 0,006 < 0,05 dan β bernilai 0,149 (H 3 tabel diterima). Saran dalam penelitian ini antara lain: (1) Investor hendaknya mempertimbangkan faktor lain yang mempengaruhi harga saham ketika akan mengambil keputusan investasi. (2) Bagi peneliti selanjutnya hendaknya menambah jumlah sampel penelitiannya dengan mengambil sampel dari seluruh populasi (total sampling) dan menambah jangka waktu periode pengamatan serta mencoba menggunakan faktor lain yang mempengaruhi harga saham.