Pengaruh Faktor Fundamental dan Risiko Sistematis Terhadap Harga Saham Perbankan di Bursa Efek Jakarta.

Kenaikan harga saham perbankan merupakan sebuah sinyal positif bagi investor, namun bukan berarti setiap kenaikan akan memberikan prospek yang bagus. Oleh karena itu perlu dilakukan analisa terhadap faktor-faktor yang mempengaruhi harga saham, diantaranya adalah faktor fundamental dan risiko sistematis. Untuk melihat pengaruh dari faktor tersebut maka dapat dirumuskan masalah dalam penelitian ini yaitu sejauh mana faktor fundamental (ROA, DER, BV, PER) dan risiko sistematis berpengaruh secara bersama – sama dan parsial terhadap harga saham perbankan di Bursa Efek Jakarta. Hipotesis penelitian adalah faktor fundamental (ROA, DER, BV, PER) dan risiko sistematis (beta) secara bersama-sama dan parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap harga saham perbankan di Bursa Efek Jakarta. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui seberapa besar pengaruh faktor fundamental (ROA, DER, BV, PER) dan risiko sistematis (beta) terhadap harga saham perbankan di Bursa Efek Jakarta. Jenis penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif. Populasi penelitian adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari PT. Bursa Efek Indonesia dan Bapepam. Periode penelitian yang digunakan yaitu pada tahun 2002 – 2006. Variabel penelitian terdiri dari variabel terikat yaitu harga saham (Y) perbankan yang terdaftar di BEJ dan variabel bebas terdiri dari ROA (X 1 ), DER (X 2 ), BV (X 3 ), PER (X 4 ) dan Risiko sistematis / beta (X ). Data yang diperoleh dianalisis dengan menggunakan regresi linear berganda, Uji-F, Uji-t dan Uji determinasi (R 2 ) Hasil penelitian menunjukkan secara bersama – sama semua variabel bebas berpengaruh secara signifikan terhadap harga saham perbankan di Bursa Efek Jakarta (Sign < 0.05). Return On asset, Debt to Equity Ratio, Book Value dan Price Earning Ratio secara parsial berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham perbankan di Bursa Efek Jakarta (Sign < 0.05). Sedangkan variabel beta secara parsial berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap harga saham perbankan di Bursa Efek Jakarta (Sign > 0.05).