Dampak Vaksinasi Pertama Covid-19 Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam LQ45 Di Bursa Efek Indonesia

Peristiwa vaksinasi pertama Covid-19 yang diberikan kepada bapak Joko
Widodo selaku Presiden Republik Indonesia merupakan salah peristiwa penting di
masa pandemi Covid-19 ini, dan peristiwa tersebut dianggap memiliki kandungan
informasi yang dapat mempengaruhi pasar modal. Informasi tersebut dapat
memberikan sinyal kepada para investor dalam mengambil keputusan investasinya.
Sinyal tersebut dapat berupa sinyal positif dan terkadang dapat berupa sinyal
negatif. Kedua sinyal tersebut tentunya dapat membuat pasar modal bereaksi.
Untuk mengetahui bagaimana reaksi pasar atas peristiwa tersebut, dapat diketahui
dari perbedaan abnormal return dan trading volume activity di pasar modal. Studi
peristiwa (event study) pada penelitian ini dilakukan dengan mengamati abnormal
return dan trading volume activity di Bursa Efek Indonesia. Dan Sampel pada
penelitian ini yaitu perusahaan yang terdaftar dalam LQ45 di Bursa Efek Indonesia.
Hal tersebut dikarenakan penelitian ini berbasis event study, maka diperlukan
emiten-emiten yang bersifat liquid, sehingga pengukuran dapat dilakukan segera
dan menghasilkan hasil yang relatif akurat.