Evaluasi Dampak COVID-19 terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity Saham Socially Responsible dan Saham Terlikuid yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Pandemi COVID-19 mengguncang iklim investasi di pasar modalIndonesia, sehingga berdampak pada keputusan investor dalam memilih sahamsahamtangguh dimasa pandemi. Saham yang bertanggung jawab secara sosialdianggap lebih andal saat krisis dibandingkan dengan saham lainnya. Penelitianini bertujuan untuk mengetahui perbedaan Abnormal Return dan Trading VolumeActivity sebelum dan sesudah pengumuman COVID-19 sebagai pandemi globaloleh World Health Organization pada 11 Maret 2020 terhadap indeks SRI-Kehatidan LQ45. Pemilihan sampel menggunakan teknik purposive sampling dengansampel 17 perusahan SRI-Kehati dan 21 perusahaan LQ45. Analisis data yangdigunakan adalah one sample t-test, paired sample t-test, wilcoxon signed ranktest, independent sample t-test dan mann-whitney u. Hasil penelitian menunjukkanbahwa terdapat abnormal return yang signifikan dan perbedaan yang signifikanpada average abnormal return kedua indeks tersebut. Terdapat perbedaansignifikan average trading volume activity SRI-Kehati kecuali LQ45. Tidakterdapat perbedaan signifikan antara average abnormal return dan averagetrading volume activity SRI-Kehati dengan average abnormal return dan averagetrading volume activity LQ45. Jadi hasil penelitian menunjukkan bahwa sahamSRI-Kehati lebih diminati investor di masa pandemi.