Pengaruh Faktor Fundamental dan Nilai Kapitalisasi Pasar terhadap Return Saham: Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2008-2010

Penelitian ini bertujuan untuk melihat dan menganalisis: 1) Pengaruh Faktor Fundamental (Profitabilitas, Leverege, dan Rasio Pasar) terhadap Return Saham, 2) Pengaruh Nilai Kapitalisasi Pasar terhadap Return Saham pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Jenis penelitian ini termasuk kedalam penelitian kausatif. Populasi dari penelitian ini adalah semua perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2008-2010. Metode pemilihan sampel yang digunakan adalah Purposive Sampling sehingga diperoleh sampel yang memenuhi kriteria sebanyak 71 perusahaan sampel. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa laporan keuangan dan harga saham diperoleh melalui website BEI (www.idx.co.id) dan Yahoo Finance. Analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: 1) Profitabilitas tidak berpengaruh terhadap return saham dengan tingkat sig 0,053 > 0,05 dan koefisien (β) 0,041 maka H ditolak, 2) Leverege berpengaruh signifikan negatif terhadap return saham dengan tingkat sig 0,001 < 0,05 dan koefisien (β) -0,464 mahka H 1 diterima, 3) Rasio Pasar berpengaruh signifian positif terhadap return saham dengan tingkat sig 0,016 < 0,05 dan koefisien (β) 0,355 maka H 3 2 diterima, 4) Nilai kapitalisasi pasar berpengaruh signifikan positif terhadap return saham dengan sig 0,0041 < 0,05 dan koefisien (β) 0,029 maka H 4 diterima.