Dampak Nilai Tukar (Kurs) terhadap Neraca Pembayaran di Indonesia: Pendekatan Autoregressive Distributed Lag (ARDL)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dampak nilai tukar, pendapatan nasional, dan suku bunga terhadap Neraca Pembayaran di Indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari Bank For International Settlements (BIS), Statistika Ekonomi dan Keuangan Indonesia (SEKI), Bank Indonesia, dan World Bank. Dengan variabel penelitian yang dikelompokkan menjadi 3 bagian yaitu variabel terikat dalam penelitian ini menggunakan Neraca Pembayaran, Variabel bebas menggunakan Nilai Tukar serta variabel kontrol terdiri dari Pendapatan Nasional dan Suku Bunga. Penelitian ini menggunakan data time series tahunan dari tahun 1993 sampai 2023. Penelitian ini menggunakan analisis Autoregressive Distributed Lag (ARDL). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa nilai tukar memiliki hubungan positif dan berpengaruh signifikan terhadap neraca pembayaran dalam jangka pendek, sedangkan dalam jangka panjang nilai tukar memiliki hubungan positif namun tidak berpengaruh signifikan terhadap neraca pembayaran. Pendapatan nasional dan suku bunga memiliki hubungan negatif dan berpengaruh signifikan terhadap neraca pembayaran dalam jangka pendek, sedangkan dalam jangka panjang pendapatan nasional dan suku bunga tidak berpengaruh signifikan namun memiliki hubungan negatif terhadap neraca pembayaran.