Septyanto, Efriandi Dwi
(2019)
Analisis Portofolio Optimal Menggunakan Metode Multi Objektif pada Saham Jakarta Islamic Index.
Skripsi thesis, Universitas Negeri Padang.
Abstract
Investasi adalah penanaman sejumlah dana dalam bentuk uang ataupun
barang yang diharapkan akan memberikan hasil yang lebih di kemudian hari.
Dalam berinvestasi tidak terlepas dari keuntungan (return) dan resiko (risk), maka
dari itu investor harus membentuk portofolio optimal. Portofolio optimal adalah
portofolio yang memiliki expected return yang tinggi dan risiko yang minimal
sehingga menjadi kombinasi terbaik. Cara membentuk portofolio salah satu nya
dengan metode multi objektif. Metode portofolio Multi Objektif merupakan
portofolio yang bersifat memaksimumkan expected return dengan risiko yang
ditentukan seberapa besar yang ditanggung investor. Optimisasi multi-objektif
dapat diselesaikan menggunakan skalarisasi yang merupakan salah suatu teknik
standar untuk menemukan beberapa poin-poin optimal dari setiap permasalahan
pengoptimuman vektor. Tujuan penelitian ini yaitu mengetahui cara membentuk
portofolio optimal dengan menggunakan metode multi objektif,dan mengetahui
proporsi masing-masing saham Jakarta Islamic Index yang terpilih dalam
portofolio optimal.
Metode yang dilakukan dalam penelitian ini adalah Metode Multi Objektif.
Sampel yang digunakan adalah 30 saham yang tergabung dalam kelompok Jakarta
Islamic Index. Data diperoleh dari website www.finance.yahoo.com, kemudian
data diolah mengikuti langkah-langkah yaitu menghitung nilai return aktual saham
dan nilai expected return, varian-kovarian dari return masing-masing saham,
menghitung nilai bobot portofolio masing-masing saham, dan menentukan
portofolio optimal dengan kriteria nilai expected return tertinggi dengan nilai k
tertentu. Pada nilai k tersebut, diambil saham-saham dan proporsinya yang masuk
dalam portofolio optimal.
Hasil penelitian ini didapatkan portofolio optimal yang di bentuk
menggunakan koefesien pembobot k=10 dengan pembagian modal yang di
investasikan pada saham ASII, CPIN, CTRA, EXCL, ICBP, PTBA, SMGR, dan
TLKM dengan proporsi masing-masing saham 18,61%, 29,60%, 0,30%, 0,44% ,
28,70%, 6,91%,7,92%,dan 7,52%.
Actions (login required)
 |
View Item |
