Repository Universitas Negeri PadangOptimasi Portofolio Menggunakan Metode Mean-Variance dengan L1-Regularization Saham Jakarta Islamic Index (JII)AzizahThohirohauthorPasar modal merupakan salah satu sarana investasi yang diminati oleh masyarakat, termasuk yang berbasis syariah seperti Jakarta Islamic Index (JII) yang terdiri dari 30 saham syariah dengan likuiditas tinggi. Namun, investasi saham tetap memiliki risiko akibat fluktuasi harga dan kondisi pasar yang tidak menentu. Untuk meminimalkan risiko dan mengoptimalkan keuntungan, diperlukan strategi pembentukan portofolio yang tepat. Metode Mean-Variance yang diperkenalkan oleh Markowitz menjadi salah satu teknik populer dalam pembentukan portofolio optimal. Meski demikian, metode ini memiliki kelemahan terkait ketidakstabilan bobot portofolio akibat perubahan kecil pada data historis. Oleh karena itu, penelitian ini mengkaji penerapan L1-Regularization pada metode Mean-Variance untuk menghasilkan portofolio yang lebih stabil, sederhana, dan efisien. Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio saham yang optimal menggunakan metode Mean-Variance dengan L1-Regularization pada sahamsaham JII, dan menganalisis pengaruh L1-Regularization terhadap peningkatan kinerja portofolio dibandingkan metode Mean-Variance tanpa L1-Regularization. Data yang digunakan berupa data historis harga penutupan saham JII yang diseleksi sesuai kriteria penelitian. Optimasi bobot portofolio dilakukan dengan fungsi tujuan yang dimodifikasi menggunakan penalti L1, sedangkan kinerja portofolio dievaluasi melalui Sharpe Ratio. Hasil penelitian menunjukkan bahwa penerapan metode Mean-Variance dengan L1-Regularization mampu menghasilkan portofolio yang optimal dengan distribusi bobot investasi yang lebih seimbang dan terdiversifikasi. Efek sparsity dari L1- Regularization membuat alokasi bobot lebih terfokus pada saham dengan kinerja historis baik, sehingga risiko portofolio lebih terkendali dan potensi imbal hasil meningkat. Portofolio optimal yang terbentuk terdiri dari tujuh saham, yaitu ADRO, AKRA, ANTM, BRIS, BRMS, MAPI, dan PTBA, dengan bobot masingmasing sebesar 15%, 16%, 9%, 23%, 13%, 13%, dan 11%. Portofolio tersebut menghasilkan Sharpe Ratio sebesar 0,70, lebih tinggi dibandingkan portofolio tanpa L1-Regularization yang sebesar 0,39, sehingga menunjukkan peningkatan kinerja investasi secara signifikan.QA Mathematics2025Universitas Negeri Padang;Matematika FMIPA UNPThesis

For work being deposited by its own author: In self-archiving this collection of files and associated bibliographic metadata, I grant Repository Universitas Negeri Padang the right to store them and to make them permanently available publicly for free on-line. I declare that this material is my own intellectual property and I understand that Repository Universitas Negeri Padang does not assume any responsibility if there is any breach of copyright in distributing these files or metadata. (All authors are urged to prominently assert their copyright on the title page of their work.)

For work being deposited by someone other than its author: I hereby declare that the collection of files and associated bibliographic metadata that I am archiving at Repository Universitas Negeri Padang is in the public domain. If this is not the case, I accept full responsibility for any breach of copyright that distributing these files or metadata may entail.

Clicking on the Deposit Item Now button indicates your agreement to these terms.