Putri, Riris Frishania
(2023)
Analisis Pengukuran Kinerja Portofolio Optimal
pada Indeks LQ – 45 dengan Constant Correlation
Model Menggunakan Metode Sharpe Ratio.
Skripsi thesis, Universitas Negeri Padang.
Abstract
Investasi memiliki tujuan menuai manfaat di masa yang akan datang. Adanya
kondisi ekonomi terhadap pemulihan ekonomi global dan ancaman resesi global 2023
memberikan kekhawatiran untuk para investor dalam melakukan pengambilan
keputusan berinvestasi. Para investor harus berhati-hati dalam menentukan saham yang
akan dibelinya, karena setiap saham yang ditawarkan selalu memiliki risiko disamping
menjanjikan return. Oleh karena itu, untuk meminimalisir risiko dan memaksimalkan
return maka perlu digunakan analisis portofolio. Penelitian ini memiliki tujuan untuk
membentuk suatu portofolio optimal menggunakan Constant Correlation Model dan
menganalisis kinerja portofolio optimal menggunakan metode Sharpe Ratio pada Indeks
LQ-45.
Penelitian ini merupakan penelitian terapan, dengan data sekunder yaitu data
saham terdaftar di Indeks LQ – 45 selama periode Januari-Desember 2022. Data dari
harga penutupan saham didapatkan dari situs resmi Bursa Efek Indonesia dan Yahoo
Finance. Langkah menganalisis data yaitu membentuk portofolio optimal dengan
Constant Correlation Model dilanjutkan dengan menghitung kinerja portofolio optimal
yang terbentuk dengan metode Sharpe Ratio. Hal ini dilakukan untuk membantu
investor dalam memilih saham yang paling menguntungkan bagi mereka dalam
menanamkan modalnya.
Hasil yang diperoleh dari penelitian ini menunjukkan bahwa Portofolio A dan
Portofolio C merupakan portofolio optimal. Nilai kinerja portofolio optimal yang
dihitung menggunakan metode Sharpe Ratio secara berturut-turut adalah portofolio A
sebesar 0,13352 dan portofolio C sebesar 0,06996. Portofolio A memiliki kinerja yang
lebih baik dibandingkan dengan Portofolio C. Oleh karena itu, disarankan untuk investor
menaruh dana pada anggota Portofolio A, yaitu saham ITMG sebesar 55,3% dan MEDC
sebesar 44,7%
Actions (login required)
 |
View Item |
