Humayrah, Afifah
(2022)
Analisis Risiko Investasi Saham Tunggal Syariah dengan Value at Risk (VaR) Menggunakan Simulasi Monte Carlo.
Skripsi thesis, Universitas Negeri Padang.
Abstract
Investasi merupakan kegiatan untuk menahan sejumlah dana dengan tujuan mendapatkan keuntungan dimasa depan, salah satunya dengan berinvestasi dipasar modal syariah. Baik itu dalam bentuk saham maupun hutang jangka panjang berdasarkan prinsip syariah. Prinsip penyertaan modal syariah diwujudkan dalam bentuk indeks saham. Saham dikenal memiliki karakteristik high risk and high return oleh karena itu diperlukan pengukuran risiko agar dapat mengurangi kerugian saat berinvestasi.
Penelitian ini merupakan penelitian terapan dengan menggunakan data sekunder yang diperoleh dari situs keuangan yaitu http://finance.yahoo.com. Penelitian ini diselesaikan dengan Value at Risk (VaR) karena dapat menghitung kerugian maksimum dengan tingkat kepercayaan tertentu. VaR dapat dihitung menggunakan simulasi Monte Carlo karena dapat menghitung bermacam-macam susunan eksposur dan risiko meliputi risiko harga non linier, risiko volatilitas, dan risiko model tetap.
Berdasarkan penelitian ini diperoleh pengukuran risiko menggunakan Value at Risk (VaR) menggunakan dana investasi awal Rpl00.000.000,00 dengan tingkat kepercayaan 99%,95% dan 90% didapatkan nilai VaR optimum berturut- turut sebagai berikut, -Rp3.620.898,95, -Rp2.709.707,70 dan -Rp2.120.418,85. Berdasarkan penelitian ini bisa disimpulkan bahwa tingkat kepercayaan dan tingkat risiko investasi bersifat linier yang mana semakin tinggi tingkat kepercayaan saat berinvestasi maka semakin tinggi tingkat risiko investasi yang bisa ditolerir oleh investor.
Actions (login required)
 |
View Item |
