Trifanni, Hana Rahma
(2022)
Pemodelan Runtun Waktu Arima dan Garch
Asimetris pada Return Saham di PT.
Telekomunikasi Indonesia Tbk.
Skripsi thesis, Universitas Negeri Padang.
Abstract
Salah satu pemodelan data runtun waktu adalah model ARIMA yang
memiliki variansi konstan. Namun, pada data return saham memiliki variansi tidak
konstan. Hal tersebut dapat mengakibatkan masalah heteroskedastisitas pada
residual sehingga dibutuhkan model ARCH/GARCH. Selain itu, return saham
memiliki volatilitas yang tinggi, dimana besarnya perubahan volatilitas ketika
terjadi pergerakan nilai return yang disebut dengan pengaruh keasimetrisan atau
leverage effect. Adanya volatilitas dapat menyebabkan risiko pasar dan
ketidakpastian investor, maka dari itu dilakukan estimasi volatilitas melalui proses
pemodelan untuk mengontrol serta mengurangi risiko pasar. Model yang tepat
untuk digunakan adalah GARCH asimetris. Tujuan dari penelitian ini adalah
memodelkan dan membandingkan tingkat keakuratan model ARIMA, GARCH dan
GARCH asimetris.
Penelitian ini merupakan penelitian terapan. Penelitian ini diawali dengan
mempelajari dan menganalisis teori-teori yang relevan dengan permasalahan,
kemudian dilanjutkan dengan pengambilan data. Data yang digunakan adalah data
harian return saham dari bulan Februari 2020 sampai dengan Februari 2022
sebanyak 488 data.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa model yang terbaik dalam
memodelkan return saham adalah ARMA(0,1). Tingkat keakuratan model ini
sangat baik dengan nilai MAD 0,0018644 dan nilai RMSE 0,0025352.
Actions (login required)
 |
View Item |
