Analisis Risiko lnvestasi pada Portofolio dengan Value at Risk (VaR) Menggunakan Simulasi Monte Carlo.

Luthfiyanti, Afra Moudi (2020) Analisis Risiko lnvestasi pada Portofolio dengan Value at Risk (VaR) Menggunakan Simulasi Monte Carlo. Diploma thesis, Universitas Negeri Padang.

[img]
Preview
Text
A_2_AFRA_MOUDI L._16030002_2723_2020.pdf

Download (733kB) | Preview

Abstract

Investasi merupakan penempatan sejumlah dana pada saat ini dengan tujuan untuk memperoleh sejumlah keuntungan di masa yang akan datang. Pada umumnya setiap investor yang melakukan investasi menginginkan laba. Akan tetapi, investor tentu tidak akan mengetahui dengan pasti hasil yang akan diperolehnya dari hasil investasi tersebut. Oleh karena itu, diperlukan Value at Risk sebagai alat pengukuran yang berfungsi sebagai penduga risiko yang akan terjadi pada saham yang akan diinvestasikan. Salah satu metode yang digunakan untuk menghitung VaR yaitu metode Simulasi Monte Carlo yang melakukan simulasi dengan membangkitkan bilangan random. Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui berapa nilai Value at Risk yang terbentuk serta mengetahui makna nilai Value at Risk yang diperoleh untuk investasi pada saham Unilever dan saham Telekomunikasi. Penelitian ini merupakan penelitian terapan dengan jenis data yang digunakan ialah data sekunder. Data harga saham yang digunakan pada penelitian ini adalah data harga penutupan saham harian Unilever Indonesia (UNVR) dan data harga penutupan saham harian Telekomunikasi Indonesia (TLKM) pada periode Juni 2019-November 2019. Teknik analisis data yang dilakukan adalah menghitung return saham, melakukan uji normalitas, mensimulasi nilai return menggunakan estimasi parameter, mengestimasi kerugian maksimum, menghitung nilai dan rata- rata nilai VaR. Berdasarkan hasil penelitian diperoleh return data harga penutupan saham harian Unilever dan Telekomunikasi berdistribusi normal yang kemudian disimulasikan dengan menggunakan estimasi parameter yang sesuai serta mengestimasi kerugian maksimum. Dari hasil perhitungan VaR portofolio pada tingkat kepercayaan (1-oc) yaitu 95%, periode waktu (t) yaitu satu hari dan dana investasi awal (W0) diasumsikan sebesar Rp. 1.000.000.000 diperoleh kemungkinan kerugian sebesar Rp. 41.677.593,66. Maknanya adalah besar kerugian yang harus dibayarkan investor apabila berinvestasi pada saham Unilever dan saham Telekomunikasi tidak melebihi Rp. 41.677.593,66.

Item Type: Thesis (Diploma)
Subjects: L Education > LC Special aspects of education
Q Science > QA Mathematics
Divisions: Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika - S1
Depositing User: Mutia Farida
Date Deposited: 05 Nov 2020 05:24
Last Modified: 05 Nov 2020 05:24
URI: http://repository.unp.ac.id/id/eprint/28723

Actions (login required)

View Item View Item